אם אתם מהאנשים שמורידים מפות Offline לפני כל טיסה ובודקים את התפריט לפני שיוצאים למסעדה, גם את הפרישה המוקדמת לא תבססו על כלל אצבע מהאינטרנט. הפוסט הזה נכתב בשבילכם, החרדתיים: מה באמת עומד מאחורי כלל ה-4%, מה קורה לו כשהאופק נמתח ל-60 שנה, איך המס, השקל והמדד הישראלי משנים את התמונה, ולמה דווקא השנים הראשונות של הפרישה קובעות את גורלה.
בשנות ה-80 גילו כלכלנים את אפקט האינדקס, אנומליה לתיאוריית השווקים היעילים שגורמת לתשואה עודפת של מניות אשר מתווספות למדדים גדולים. בשנים האחרונות, אפקס האינדקס נעלם כלא היה. לאן הוא הלך? יצאנו לבדוק. תישארו איתנו.
השקעה פאסיבית באמצעות מדדים נהפכה לשיטת ההשקעה המועדפת על משקיעים. אבל מידי פעם מתרחשים אירועים בשוק ההון שמזכירים לכולנו שהמדדים הפאסיביים הם דווקא מאוד אקטיביים.
הסיפור הגדול של עולם ההשקעות בשנים האחרונות הוא ללא ספק השקעה במדדים. הרעיון, כי השקעה במכשירים פאסיביים המחקים מדדי מניות שונים באופן זול מצליחה לנצח לאורך זמן אסטרטגיה של ניהול השקעות "אקטיבי" ויקר, חלחל אל תודעת ציבור המשקיעים הגלובלי. עלייתם של מכשירי השקעה מדדיים, בתחילה קרנות הנאמנות המחקות ולאחר מכן קרנות הסל (ה-ETF) אשר רק […]